31/12/1975: Δημιουργήθηκε το 1ο Index Fund Παγκοσμίως

Εκτύπωση άρθρου Εκτύπωση άρθρου | Αποστολή με Email Αποστολή με Email

31/12/1975: Δημιουργήθηκε το 1ο Index Fund Παγκοσμίως. Συγκεκριμένα, ο ιδρυτής της αμερικανικής εταιρίας διαχείρισης περιουσίας Vanguard, John C. Bogle (1929-2019) είχε συλλάβει την ιδέα της δημιουργίας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου για ιδιώτες επενδυτές που θα επένδυε στον αμερικανικό δείκτη αναφοράς μετοχών S&P500. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Vanguard ενέκρινε την ιδέα δημιουργίας του αμοιβαίου κεφαλαίου με την ονομασία First Index Investment Trust και στις 31 Δεκεμβρίου 1975 υπήρξε η Διακήρυξη του Εμπιστεύματος (Declaration of Trust) του fund.

Η τελική πρόταση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Vanguard αναφορικά με τις προμήθειες του fund ήταν ετήσια έξοδα διαχείρισης 0,3% και ετήσια έξοδα συναλλαγών 0,2%. Επομένως, τα συνολικά κόστη για τον επενδυτή ήταν 0,5% όταν ένα κοινό αμοιβαίο κεφάλαιο είχε ετήσια κόστη 2%, κάτι που σήμαινε μία καλύτερη αναμενόμενη απόδοση για τον επενδυτή κατά 1,5%.

Το fund ξεκίνησε την λειτουργία του στις 31/08/1976. Στο ντεμπούτο το fund είχε συγκεντρώσει μόνο $11,4 εκ έναντι προσδοκιών για $150 εκ. O κύριος λόγος για αυτό ήταν οι μεγάλες υποαποδόσεις κατά -50% περίπου των μετοχών κατά τα έτη 1973-1974. Τελικά, το fund έφτασε στα $100 εκ κεφάλαια υπό διαχείριση τον Νοέμβριο του 1999.

Σήμερα το fund αυτό ονομάζεται Vanguard 500 Index Fund (VFINX) με κεφάλαια υπό διαχείριση $520 δις (στοιχεία 04/12/2019).