Εβδομάδα με τις μεγαλύτερες εβδομαδιαίες αποδόσεις για S&P500 και Nasdaq από τον ΑΥΓ, με πλειάδα θετικών νέων να επηρεάζουν τις αγορές:
1.Συνάντηση Trump–Xi: Διαβεβαίωση των αγορών από τον ίδιο τον Λευκό Οίκο (23.10) ότι τελικά η συνάντηση θα γίνει στις 30.10 (Σύνοδος Asia-Pacific Economic Cooperation, Ν.Κορέα)
2.Ευνοϊκά Μακρο Στοιχεία ΗΠΑ: (i) στοιχεία Πληθωρισμού (CPI) χαμηλότερα των εκτιμήσεων με δομικό πληθωρισμό +0,2% m/m και +3% y/y, που δίνουν το πράσινο φως για μείωση επιτοκίων από τη Fed, (ii) PMIs Μεταποίησης και Υπηρεσιών καλύτερα των εκτιμήσεων
3.Θετικά εταιρικά αποτελέσματα: αύξηση του EPS του S&P500 κατά κατά 0,7% wow (και κατά 1,3% από 30.09).
Μεγάλη η ψυχολογική ώθηση από τα αποτελέσματα της Intel.
4.Συνέχεια θετικών ειδήσεων στην τεχνολογία:
(i) η Anthropic (=ανταγωνιστής του ChatGPT) θα χρησιμοποιήσει 1 εκ AI τσιπάκια (TPUs) της Alphabet (+2,6%) για την εκμάθηση-εκπαίδευση του chatbot της Claude. Προβλεπόμενη ισχύς >1 GW, που αντιστοιχεί σε $50 δις και σε εφαρμογή από το 2026.
(ii) η IBM (+9,3%) ανακοίνωσε ότι έχει αναπτύξει έναν αλγόριθμο που διορθώνει τα λάθη της κβαντικής πληροφορικής (quantum) (σφάλματα που προκύπτουν λόγω της φύσης των qubits) με τη βοήθεια των επαναπρογραμματιζόμενων τσιπς (FPGA) της AMD (+8,5%), που αποτελεί ένα βήμα μπροστά στo να γίνουν εμπορικοί αυτοί οι υπερυπολογιστές,
(iii) αναφορές (WSJ) ότι η κυβέρνηση Trump βρίσκεται σε συνομιλίες με αρκετές εταιρίες quantum προκειμένου να τις χρηματοδοτήσει σε αντάλλαγμα απόκτηση μετοχικών ποσοστών προς το Υπουργείο Εμπορίου. Σημειώνεται ότι το Υπουργείο Εμπορίου διέψευσε τα σχετικά δημοσιεύματα.
Αξιοσημείωτα:
1. Πετρέλαιο: μεγαλύτερη άνοδος (+6,9%) από ΙΟΥΝ μετά από νέο πακέτο κυρώσεων ΗΠΑ σε βάρος των δύο μεγαλύτερων ρωσικών ενεργειακών εταιριών: Rosneft και Lukoil, με συνολική παραγωγή 3,1 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου ημερησίως (δες και εδώ)
2. Απότομη υποχώρηση της τιμής του χρυσού (-5,3%) και του ασημιού (-7%) στις 21.10 μετά τα πρόσφατα ιστορικά ρεκόρ.
Σημαντικότερες κινήσεις-νέα Μετοχών & Κλάδων την εβδομάδα που πέρασε:
*Aποτελέσματα ΗΠΑ:
1.Intel (INTC US) +3,4%, μετά από αποτελέσματα για Q3 που ήταν καλύτερα από τις εκτιμήσεις: πωλήσεις $13,7 δις (εκτ $13,2 δις) 4ο συνεχόμενο 3μηνο βελτίωσης, EPS $0,23 (εκτ $0,02). Η εταιρία πέρασε σε κέρδη για 1η φορά μετά από 5 3μηνα κυρίως λόγω ενός μη επαναλαμβανόμενου κέρδους $3 δις (πωλήσεις Altera και Mobileye). Η προοπτική για το Q4 που δώθηκε είναι: $12,8-$13,8 δις, έναντι εκτ. $13,4 δις με μερικούς όμως αναλυτές να περιλαμβάνουν στις εκτιμήσεις τους πωλήσεις της Altera.
2.Αυτοκίνητα ΗΠΑ: (i) General Motors (GM US) +19,3%, μετά από ανακοίνωση για καλύτερη προοπτική κερδοφορίας για το 2025 καθώς η επίδραση από τους δασμούς προβλέπονται τώρα να είναι μικρότεροι ($3,5-$4,5 δις από προηγ. $4-$5 δις), ενώ και τα αποτελέσματα για Q3 ήταν καλύτερα από τις εκτιμήσεις.
(ii) Ford (F US) +16,1%: μετά από αποτελέσματα για Q3 που ήταν καλύτερα από τις εκτιμήσεις: πωλήσεις τμήμα αυτοκινήτων $47,19 δις (εκτ $43,08 δις), EPS $0,45 (εκτ $0,36). Παρόλο που η εταιρία μείωσε την προοπτική κερδοφορίας για το 2025 λόγω φωτιάς στο εργοστάσιο αλουμινίου Novelis (=κόστος $1,5-$2 δις) σε ΕΒΙΤ $6-$6,5 δις (προηγ. $6,5-$7,5 δις), θα το αντιμετωπίσει με αύξηση παραγωγής 50.000 φορτηγών οχήμάτων
*Aποτελέσματα Ευρώπη:
1. Kering +7,1%, μετά από εταιρικά αποτελέσματα που έδειξαν μικρότερη μείωση πωλήσεων από τις εκτιμήσεις (-5%, εκτ -8,7%) σε μια απότομη ανάκαμψη των οργανικών πωλήσεων. Όλες οι γεωγραφικές περιοχές έδειξαν βελτίωση, ειδικά η Ιαπωνία και η Β.Αμερική που πέρασαν θετικές για 1η φορά από το Q3:2022. Τα ενθαρρυντικά αποτελέσματα έρχονται μετά αυτά της LVMH της περασμένη εβδομάδας που είχαν δείξει αισιοδοξία για πιθανή επιστροφή στην ανάπτυξη το 2026, με την Κίνα να δείχνει ανάκαμψη και να βοηθά τον κλάδο.
2. Ασφάλεια-Άμυνα: (i) SAABB SS: +13%, καθώς αύξησε την πρόβλεψη για λειτουργικές πωλήσεις 2025: +20%-24% από προηγ +16%-20% βασιζόμενη στο βιβλίο παραγγελιών ρεκόρ και τη δυνατή ζήτηση,
(ii) Thales (HO FP) +3,3%, με αυξημένο βιβλίο παραγγελιών κατά €900 εκ σε σχέση με τις εκτιμήσεις (€6,41 δις, +34% y/y), καλύτερες πωλήσεις Q3 και προοπτική