Ο δείκτης αναφοράς για τις αμερικανικές μετοχές ημιαγωγών SOX σημείωσε σήμερα απόδοση +5,21% μετά από σημαντική υποαπόδοση -20% (=bear market) από το υψηλό της 18.06. Ουσιαστικά ο δείκτης είχε διορθώσει μετά από την απόδοση ρεκόρ +87,75% στο Q2 (δες εδώ).
Οι λόγοι της σημερινής ανόδου:
1. ανακοίνωση της TSMC για σχεδιαζόμενες αυξήσεις τιμών έως 10% από το 2027 (= ικανότητα της TSMC να αυξάνει τις τιμές της χωρίς να χάνει πελάτες είναι ο απόλυτος δείκτης οικονομικής υγείας και ισχυρής ζήτησης),
2. έκθεση της UBS ότι το πρόσφατο κύμα ρευστοποιήσεων στις μετοχές Τεχνητής Νοημοσύνης (AI) και ημιαγωγών πλησιάζει στο τέλος του, δημιουργώντας την κατάλληλη ευκαιρία για σταδιακή επανατοποθέτηση. Τα hedge funds πελάτες της UBS μείωσαν τις θετικές (long) θέσεις τους σε μετοχές momentum και ημιαγωγών κατά περίπου 5% της συνολικής gross χρηματιστηριακής τους αξίας (ίδια κεφάλαια +leverage) =>ο κερδοσκοπικός «αέρας» αποβλήθηκε από την αγορά,
3. εκθέσεις και αναφορές ότι τα νέα κινεζικά μοντέλα ΑΙ (π.χ. Kimi K3) απαιτούν σημαντική χωρητικότητα μνημών στην περίπτωση περαιτέρω προτίμησης από developers, και άρα δεν αποτελούν απειλή,
4. το forward P/E του SOX βρέθηκε κάτω από τον 5ετή ιστορικό μέσο όρο:
