Εβδομάδα θετικών αποδόσεων καθώς οι αγορές αναμένουν μείωση επιτοκίων στις ΗΠΑ ενώ θετικές ειδήσεις στον τεχνολογικό κλάδο βοήθησαν το επενδυτικό κλίμα.
Συγκεκριμένα, δεν υπήρξε κάτι που να αλλάξει την πιθανότητα μία μείωσης επιτοκίων από τη Fed στις 10.12. Τα στοιχεία μάλιστα του δείκτη τιμών Προσωπικής Κατανάλωσης (Core PCE Deflator) την Παρασκευή δεν προσέφεραν κάποια αρνητική έκπληξη καθώς η αύξηση για τον ΣΕΠΤ βγήκε στο 2,8% y/y από 2,9% τον ΑΥΓ, όπως και αναμένονταν.
Επιπρόσθετα, οι επενδυτές επικρότησαν τα θετικά νέα που επανήλθαν στον κλάδο τεχνολογίας και AI:
1. Intel: αναφορές ότι η Apple μπορεί να δοκιμάσει την κατασκευή κάποιων τσιπς (σειρά Μ) που χρησιμοποιεί κυρίως στα MacBook Air και κάποια μοντέλα iPad με την Intel από το 2027. Παρόλο που η παραγγελία είναι μέτρια (15-20 εκ τσιπς) αποτελεί σημαντική εξέλιξη καθώς η Intel θα ανακτήσει τον μεγάλο της πελάτη που είχε χάσει από το 2020 και θα την αναδείξει ως παίκτη στα κατά παραγγελία τσιπάκια, αντάξιο της TSMC.
2. Robotics: αναφορές ότι η κυβέρνηση Τραμπ στρέφει την προσοχή του στον κλάδο ρομποτικής προς επιτάχυνση της ανάπτυξή του σε μια προσπάθεια να ανταγωνιστεί την Κίνα στο AI αλλά και να αυξήσει την παραγωγικότητα της οικονομίας των ΗΠΑ.
3. Nvidia: (i) η Nvidia αγοράζει μετοχές της Synopsis αξίας $2 δις, μέρος στρατηγικής συμφωνίας με στόχο την επανάσταση στον σχεδιασμό και τη μηχανική προϊόντων σε πολλούς βιομηχανικούς κλάδους, αξιοποιώντας το AI και την επιταχυνόμενη υπολογιστική ισχύ, (ii) στρατηγικής συμφωνία με τη Fanuc, για ενσωμάτωση της τεχνολογίας AI και προσομοίωσης της Nvidia στα ρομπότ και το λογισμικό εργοστασίων της Fanuc.
4. Meta Platforms: περικοπές 30% στο budget του metaverse. Καθώς η εταιρία έχει κάψει $60 δις από το 2020 για το metaverse, το νέο αξιολογήθηκε θετικά από τους επενδυτές
Σημαντικότερες κινήσεις-νέα Μετοχών & Κλάδων την εβδομάδα που πέρασε:
* Netflix (NFLX US): ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι κατέληξε σε συμφωνία με την Warner Bros. Discovery (WBD) για την εξαγορά των κομματιών των κινηματογραφικών στούντιο και streaming υπηρεσίας ΗΒΟ Μax. Η αξία εξαγοράς αγγίζει τα $82,7 δις σε ένα συνδυασμό μετρητών και μετοχών σε αποτίμηση $27,75/μετοχή της WBD και σε όρους ΕV/Ebitda= 25x.
Το deal θα κάνει κυρίαρχη δύναμη τη Netflix στο streaming ενώ θα αποκτήσει έλεγχο σε θρυλικά franchise και τίτλους όπως: Harry Potter, Game of Thrones, DC Universe (Batman, Superman κ.λπ.), The Lord of the Rings, Friends, The Wizard of Oz, κλπ. Το Netflix στα τέλη του 2024 είχε περισσότερους από 300 εκ συνδρομητές ενώ η WBD είχε 128 εκ (30.09.25).
Παρολαυτά, οι επενδυτές πιστεύουν ότι η δομή και η επενδυτική εικόνα του Netflix γίνεται πιο περίπλοκη και διαφοροποιημένη σε σχέση με πριν. Επίσης υπάρχει ανησυχία για το χρέος της Netflix, καθώς τώρα αναμένεται να αναλάβει $10,7 δις της WBD στο υφιστάμενο χρέος που έχει 16 δις ενώ λόγω εξαγοράς εξασφάλισε bridge lending facility ύψους $59 δις που οδηγεi το pro forma debt στα $85,7 δις.